榆林窟第2窟西壁門(mén)兩側(cè)各有一幅水月觀音畫(huà)像，制作精美，是西夏壁畫(huà)中的頂尖之作，也是敦煌石窟水月觀音畫(huà)像中最美的，備受贊譽(yù)。

敦煌壁畫(huà)中有多幅水月觀音畫(huà)像，分別保存在敦煌莫高窟、安西榆林窟、東千佛洞和肅北五個(gè)廟中，現(xiàn)存五代、宋和西夏時(shí)期創(chuàng)作的共有27幅，在晚期敦煌石窟藝術(shù)中具有重要地位。水月觀音是觀音的一個(gè)化身，因其描繪觀音在水中觀賞月亮而得名。“水月觀音”是中唐時(shí)期宮廷畫(huà)師周昉創(chuàng)作的，這種新形象深受人們喜愛(ài)，廣泛傳播，甚至傳入朝鮮和日本。